Před koncem roku měli M&A poradci napilno

S koncem roku bylo dotažena řada prodejů českých firem a větších starupových investic včetně naší další transakce. Z oborů v prosinci 2022 dominovaly fin-tech sektory a překvapivě hutnictví.

12/2022 zprávy z trhu

Na přelomu roku se uskutečnil další prodej firmy v naší režii. Společnost Stavebniny Davle s obratem přes 50m korun byla koupena přední českou sítí stavebnin IZOMAT stavebniny, kterou jsme v procesu zastupovali – podrobněji viz samostatná zpráva a také reference Soutok stavebniny


Jeden z největších obchodů letošního roku uzavřený před Vánoci je prodej české společnosti Tescan Orsay Holding americké investiční skupině Carlyle Group. Brněnský Tescan je s tržbami ca 2,5mld korun (především export) předním světovým výrobcem elektronových mikroskopů pro pokročilou analýzu materiálů ve výzkumu, průmyslu a vývoji. Firma založená počátkem 90. let má ca 750 zaměstnanců ve 14 závodech po celém světě. Carlyle, jeden z největších investičních fondů na světě se zkušenostmi s růstovými fin-tech firmami, chce podpořit další expanzi Tescanu. Investor kupuje 70% akcií, minoritu si ponechají původní majitelé (5 zakladatelů v čele s Jaroslavem Klímou a manažeři společnosti). Hodnota transakce je údajně téměř 7mld korun. Transakci ještě schvalují regulátoři.


Probíhá fúze právních kanceláří AK Toman & Partneři a AK Chrenek, Kotrba. Původní advokátní kancelář Jansta, Kostka převzal v roce 2020 advokát Tomáš Chrenek (syn podnikatele Tomáše Chrenka). Následně ji přejmenoval na Advokátní kancelář Chrenek, Kotrba. Aktuálně probíhá její spojení s AK Toman & Partneři (do r. 2020 Toman, Devátý & Partneři). Od začátku roku 2023 budou AK vystupovat pod brandem Chrenek, Toman, Kotrba. Spojením vznikne jedna z deseti největších tuzemských advokátních kanceláří s více než 100 zaměstnanci. Původní zakladatelé konkurenčních kanceláří Miroslav JanstaPetr Toman, kteří již ve firmách nepůsobí, dlouho patřili mezi známá jména české advokacie.


Investoři v aktuálním investičním kole investovali do startupu VOS.health dalších 36m korun. Firma zakladatelů Jiřího DiblíkaOndřeje Kopeckého vyvíjí wellbeing aplikaci pro podporu duševního zdraví. Mezi investory jsou české fondy Miton, Reflex Capital, Soulmates Ventures a Purple Ventures.


Skupina CE Industries Jaroslava Strnada vstupuje do potravinářského průmyslu akvizicí firem Kaumy, Heinz Food a Kávoviny. Kaumy s obratem ca 200m korun provozuje e-shop se zdravými cukrovinkami 4slim.cz. Heinz Food z Fulneku je výrobcem zdravé výživy s tržbami ca 50m Kč. Prodávajícím těchto firem je jejich zakladatel Martin Heinz. Pardubická firma Kávoviny s více než 100letou historií a tržbami přes 340m korun vyrábí cereální nápoje, sušenky, kakao apod. Prodávajícím je holding Alcor Investments. Transakce má být dokončena počátkem roku 2023. Firmy budou součástí nové divize FMCG, do které bude patřit i srbský výrobce pracích prášků Beohemija (viz aktuality 9/2021).


Skupina Allwyn z holdingu KKCG kupuje provozovatele loterie ve státě Illinois společnost Camelot LS Group. Prodávajícím je kanadský penzijní fond Ontario Teachers’, od kterého KKCG nedávno koupila provozovatele loterie ve Velké Británii. Kromě toho Allwyn provozuje loterie v Česku, Rakousku, Itálii, na Kypru a v Řecku.


Česká zbrojovka Colt CZ Group vytvoří společný podnik s maďarskou státní společností N7 Holding. Jejich joint venture Colt CZ Hungary bude v Maďarsku vyrábět ruční palné zbraně. Colt CZ, která dodá výrobní know-how, dodavatelský řetězec a přístup do své obchodní sítě, bude mít 51%, maďarská vláda se 49% poskytne moderně vybavený výrobní závod a pracovní sílu. Transakci ještě posuzují regulátoři.


Skupina Moravia Steel plně ovládne Kovárnu VIVA. Holding Tomáše Chrenka s vlajkovou lodí Třinecké železárny odkoupil zbývající 34% podíl v průmyslové kovárně s téměř 600 zaměstnanci od Čestmíra Vančury. Tradiční Kovárna VIVA s dceřinou společností Alper se specializuje na výrobu zápustkových výkovků z oceli pro různé průmyslové obory. Moravia Steel, pro kterou se jedná o vertikální akvizici, podíl v kovárně v posledních letech postupně navyšovala.


Společnost Seznam.cz, resp. jeho divize média plně ovládne firmu Borgis. Ta vydává deník Právo a dodává obsah pro weby Novinky.cz, Sport.cz a Super.cz. Seznam.cz s vydavatelstvím Borgis již léta spolupracuje, dosud vlastnil 33,6% akcií Borgisu. Prodávajícím firmy s tržbami téměř 600m korun je Zdeněk Porybný. Transakci ještě posuzuje regulátor.


Finalizuje se prodej firmy JAP Industries polskému hutnímu koncernu Cognor. JAP Industries z Třinecka se zabývá výrobou grafitových elektrod pro slévárny a hutě (elektrody se používají v elektrických obloukových pecích). JAP Industries dosáhl v roce 2021 tržby téměř 900m korun a EAT přes 100m Kč. „ Prodám firmu “ si tentokrát řekla majitelka Ivona Janiczková, která firmu zdědila po tragicky zahynulých rodičích, kteří firmu založili v roce 1993. Součástí transakce byl i prodej její dceřiné logistické společnosti Sped-Ex Třinec. Hodnota dealu byla ca 280m korun. Pro Cognor, jehož akcie jsou kotované na varšavské burze, je tato vertikální akvizice pojistkou klíčových vstupních materiálů.


Do českého startupu Mews investoři vložili v aktuálním investičním kole 185m dolarů (ca 4,2mld korun). Mews vyvíjí inovativní software pro řízení hotelů s využitím cloudu. Firma s 650 zaměstnanci poskytuje řešení více než 3.000 hotelů v desítkách zemí. Hlavními investory v tomto kole byla švédská investiční společnost Kinnevik a americká Goldman Sachs Asset Management, menší podíl získal i český Orbit Capital. Investice půjde zejména na mezinárodní expanzi a vývoj nových služeb. Aktuální valuace firmy je téměř 20mld korun, má tak perspektivu stát se dalším tuzemským jednorožcem (firma s tržní hodnotou přes 1mld USD).


Pražská skupina Sudop kupuje IT firmu BizzTreat. Český BizzTreat založený v roce 2015 poskytuje služby datové analýzy a integrace dat pro velké firemní zákazníky. Letošní tržby by měly dosáhnout 50m korun. Prodávajícími jsou zakladatelé Radovan Jirka a Jiří Tobolka. Skupina Sudop je přední projekčně inženýrskou společností v oblasti velkých dopravních staveb. V poslední době začala expandovat v oblasti IT, BizzTreat je již 4. letošní akvizicí, které soustředí do své dceřiné firmy Sudop CIT (již vlastní firmy ITCON Solutions, Profiq a Novicom). Sudop má jako strategický investor firmě poskytnout kapitál a zázemí pro posílení expanze.


Do českého start-upu Manta vstupuje americký strategický investor Alteryx. Manta zakladatele Tomáše Krátkého poskytuje řešení firemní datové analýzy a s více než 150 experty obsluhuje zákazníky po celém světě. Do firmy v předchozích kolem investovala řada významných investorů (naposledy letos v květnu). Alteryx, který je obchodován na americké burze, již v Česku jednu akvizici má – v roce 2017 převzal pražskou firmu Semanta. Transakce má být ve stejné valuaci jako předchozí kolo, tehdy firmu ocenili na 7mld korun.


Společnost K2 Capital kupuje 50% podíl v softwarové firmě Sluno. Obě společnosti jsou z Ostravy. K2 Capital vyvíjí a dodává informační systém K2 (ERP) a provozuje datové centrum. Sluno s tržbami přes 200m korun poskytuje informační systémy a hardware především pro e-commerce, logistiku a distribuci. K2 je zhruba jednou tak velká. Obě firmy mají více než 30-letou historii. Sluno bude nadále vystupovat pod svým brandem jako partnerská firma K2. Prodávajícím je zakladatel Jiří Novák, který ve firmě zůstává. Výše transakce byla dle odhadů v řádu nižších stovek mil. Kč. Toto spojení je dalším článkem v probíhající konsolidaci IT firem v Česku.


Český fintech start-up 24 Vision získal investici přes 37m korun na další rozvoj. Severomoravská firma vyvíjí aplikaci, která pomocí umělé inteligence kontroluje kvalitu ve výrobě v oboru automotive. Investory v tomto kole jsou fondy Y Soft Ventures, Nation 1 a skupina QPAG


Přední tuzemská IT skupina Solitea, nově vystupující pod brandem Seyfor, vstupuje do nového segmentu - v prosinci koupila 100% podíl ve slovenské firmě Commander Services, která vyvíjí a poskytuje řešení v oblasti fleet managementu a monitoringu firemních vozidel. Společnost s tržbami přes 150m korun je v tomto segmentu lídrem na českém a slovenském trhu. Mimořádně akvizičně aktivní Seyfor si tímto nákupem rozšiřuje portfolio vnitropodnikových služeb pro své zákazníky. Hodnota transakce je dle odhadů v nižší stovkách mil. korun. Seyfor má aktuálně 1.600 zaměstnanců v 7 zemích.

zpět na přehled



Zvažujete prodej nebo nákup firmy?

Zvažujete prodej nebo nákup firmy?

Domluvte si s námi nezávaznou diskrétní konzultaci.

+420 274 822 970 info@trhfirem.cz

TF Partners s.r.o.

  • budova 4D CENTER
  • Kodaňská 1441/46,
  • 101 00 Praha 10

Odesláním formuláře uděluji společnosti TF Partners s.r.o. souhlas se zpracováním osobních údajů.